１億円の日本株投資から米国株投資へ
日本株は高度成長期から１９８９年のバブル崩壊まではとても好調でした。この期間のパフォーマンスは実は米国株を凌駕しています。私の祖父は株式投資が趣味でしたが、最も良い時代を過ごしたといえます。
１９８９年以後は日本株は振るわず、なべ底のようなチャートを描いていました。
活況な株式市場はシンプルです。株式指数が上昇しています。そして、参加者が企業成長の果実を株式投資で享受できる体制ができています。
米国の場合は国自体が経済成長しており、魅力的な唯一無二の企業群があります。しかし、これだけでは十分ではないのです。米国株が支持される理由の一つに企業の退場システムがあります。
ニューヨーク証券取引所やNasdaqは上場基準が厳しく、これを満たさないと退場させられます。つまり、OTC市場という店頭市場に移されるのです。
日本株の場合は割とこのあたりが甘く、ゾンビ企業がいつまでも残っていたりします。大きな不祥事が無い限り、降格というのもほとんどありません。実はこれこそが大きな問題で、TOPIXなどの指数の魅力を削ぐ原因になっています。
「ならば日経２２５で良いのでは」という考えもありますが、こちらはこちらで銘柄に偏りがあり、東証の値動きを表したものとは言い難い側面があります。
ともあれ、日本株のインデックスの魅力を増すためには、指数を買う投資家がさらに買い増したくなる仕組みづくりが必要ですが、なかなか急には変わらないですね。さて、こうしたことを踏まえてご質問を紹介します。
１億円の日本株投資から米国株投資に乗り換えたい
いつも楽しみに拝見しております。有益な情報ありがとうございます。
御相談したい事があります。現在私の資産内容は下記のとおりですが、たぱぞう様ならどうしますか？
- 日本株→約1億円
- 太陽光→約1.4億円(ローン1億)
今後は日本株から米国株・米国債券にシフトした方がいいのかな？と思っております。そこで、日本株はすべて放出し、VTI とBNDを購入したらどうかな？と思っています。
素人で忙しいので、シンプルにしたいとも思っています。
- VTI、BNDともにドルコスト平均法で毎月50〜100万ずつ購入した方がいいのか？(債券についてはドルコスト平均法不要？)
- 日本株を放出後、いったんBNDを購入し、少しずつVTIを購入する方がいいのか？(現金で持ってるよりマシ？)
- VTI : BND の割合を 50 : 50でいいのか？
いろいろ悩んでしまいます…たぱぞう様のお考えをお聞かせ頂けると幸いです。
１億円でシンプルなポートフォリオをつくる
日本株で１億、太陽光で１．４億という素敵な資産がおありですね。ローン１億円ということで、与信も効果的に使われていますね。現物投資で利回りとリスクを取っていくことは大事です。
その理由は単純に、cash on cash return【CCR】で見ると、投資効率が全く変わってくるからですね。株の才能が普通の人が、投資のステージを上げようとすると必要な観点になってきます。
質問者さんの株式の考え方に関しては、おおむね私も同じ考えです。本当の投資の素人さんは１億円も普通は持っていないし、太陽光施設も持っていないので、ご謙遜ですね。
さて、残りの資金の投資効率を上げるならば、債券でもよいでしょう。ただし、昨今の低金利で以前ほどの魅力が薄れています。債券高になっていますね。これを把握したうえでの投資になります。
VTI：BNDの比率ですが、70：30ぐらい高めてもよいように思います。１００－年齢＝株式比率といわれますが、太陽光をすでにかなりお持ちです。語弊を承知で言いますが、債券ポジションを太陽光で代替していると考えてもよいでしょう。私は、債券的な役割をハードアセットに託しています。
そうなると、もう少しリスクは取れますが、給与収入にもよります。例えば、例示されている50：50の比率はディフェンシブですが、給与収入が無いなどの事情であればこれぐらいのディフェンシブさは妥当性があります。
いずれにせよ、方向性は非常に共感できるものです。時間分散をさせ、シンプルにVTIと債券でペーパーアセットを組み立てるというところです。ポートフォリオの完成までには時間がかかりますが、あせらないことですね。
ご参考になれば幸いです。
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１億円の投資術ということで書いています。
www.americakabu.com海外分散投資はこの１０年で劇的に広がりました。
話題となった2865の補足です。
