バンガード・米国グロースETF【VUG】は大型成長株を集めたETF
バンガード・米国グロースETF【VUG】をご紹介します。バンガードの大型成長株を集めたETFで、比較対象としてはNasdaq100連動のQQQなどになるでしょう。QQQはNasdaqのトップ100銘柄を集めたETFですから、これも大型成長株のETFということになります。
ただし、バンガード・米国グロースETF【VUG】はNasdaq以外の上場銘柄も組み入れています。そこに特色があるということになります。
連動指数はCRSP USラージキャップ・グロース・インデックスになります。設定日は２００４年、意外に古いです。経費率は０．０５%ですからさすがバンガードというところでしょうか。
ETF資産総額はおよそ354億ドルです。流動性は全く問題ありませんね。
バンガード・米国グロースETF【VUG】の株価と配当
２００７年９月 取引値６４ドル 分配金０．１５４ドル
２０１７年９月 取引値１３２ドル 分配金０．４１１ドル
２０１８年９月 取引値１５７ドル 分配金０．４６７ドル
分配金は高くはありませんが、それでもおよそ１０年で３倍になっています。取引根はおよそ２．５倍というところです。全体的なパフォーマンスとしてはQQQに大きく劣後しています。
特にリーマンショック後のパフォーマンスの開きは上記のように大きいです。およそ１０年でVUGが２０８%のリターン、QQQが３６２%のリターンになっています。この１０年は米国株が絶好調で、年率１０%を超えるリターンを実現してきました。
VUGとQQQを見て分かるように、米国株へ投資していた人、特にハイテクを含む米国株へ投資していた人とそうでない人が大きなリターンを手にしたことがわかります。１０年前というとまだITバブルの記憶が鮮明でしたから、VUGやQQQへの積極投資というのはまだまださほど肯定されていなかったころです。
バンガード・米国グロースETF【VUG】の構成銘柄
続いてバンガードの資料を引用しつつ、構成銘柄を見てみましょう。
apple、Amazon、alphabet、Facebookと並びます。特色としてはVISA【V】やホームデポ【HD】、ボーイング【BA】、マスターカード【MA】といったニューヨーク証券取引所銘柄が並ぶことですね。ここはQQQと大きく違うところです。
参考までにQQQのポートフォリオも掲載しておきます。
QQQは大型成長株と言えども、IT関連が多いことが目につきます。２１世紀のイノベーションがインターネットを舞台に展開されていることを考えると、パフォーマンスの差はこのようなところに垣間見ることができます。
バンガード・米国グロースETF【VUG】のセクターアロケーション
VUGのセクターアロケーションを見てみましょう。
以外にテクノロジー分野が小さな割合であることが確認できます。およそ３割です。ちなみにQQQはおよそ６割がIT、テクノロジー関係です。ヘルスケアも比率としては小さめです。
また、石油ガス分野は成長株というよりも循環株、商品市況や景気動向に左右される銘柄です。その石油ガス分野が４%入っているのはやや意外な印象を受けますね。
バンガード・米国グロースETF【VUG】のパフォーマンス
この１０年のパフォーマンスは１０%を超えてきており、上々と言ってよいでしょう。VTIなどと数字は近似しています。設定来でみると９%弱です。
この１年でのパフォーマンスは出色で、２０%近くあります。２０１７年の株高の恩恵を最大限に反映させていると言えます。
このパフォーマンスが続く可能性は低いですが、それでも米国の大型グロース株を適切に取り込み続けるならば一定の高成長は望めそうです。不況時はやや値動きが激しくなりますが、これはリスクリターンのバランスということになりますね。
QQQかVUGか、構成銘柄を考えて投資先を決めるということになりそうですね。
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ドルで取引をしているならば、VUGやQQQといった高パフォーマンスなETFもすぐに買えますね。少なくとも過去１０年においては最強と言ってよいパフォーマンスを示してきたのがIT関連株ということです。
iFreeシリーズからQQQ連動の投資信託が２０１８年にリリースされました。円で直接QQQを買えるようになったということです。積み立ての利便性などを含むとなかなか魅力の投資信託と言えるでしょう。
米国株も常に好調というわけではなく、２０００年代などは低迷した時期もありました。特にハイテクの落ち込みは顕著で、成長性を先取りしすぎたツケが回ってきたのが２０００年のITバブルと言えるでしょう。
