たぱぞうの米国株投資

米国株投資ブログ。某投資顧問のアドバイザー。メディア実績/日経マネー・ヴェリタス・CNBC・ザイなど

SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンドについて

SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド誕生

 すでにネットでは大きな話題になっていますが、SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンドが誕生します。

 

 今まで、米国株主体の株式指数を購入するならば以下の2本が選択肢でした。

  • 楽天・全米株式インデックス・ファンド
  • eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)

 今回、新たにSBIとバンガードが提携した商品を出すことにより、今までの商品との競合関係が生まれることになります。私たち、購入者からすると大変喜ばしい傾向ですね。

S&P500インデックスの構成銘柄一覧

  ちなみに、2019年7月時点でのS&P500インデックスVOOの構成銘柄トップ10は以下のようになっています。参考までにご紹介します。

銘柄 シンボル %
Microsoft Corp. MSFT 4.20%
Apple Inc. AAPL 3.75%
Amazon.com Inc. AMZN 3.11%
Facebook Inc. Class A FB 1.88%
Berkshire Hathaway  BRK.B 1.55%
JPMorgan Chase & Co. JPM 1.51%
Alphabet Inc. Class C GOOG 1.50%
Alphabet Inc. Class A GOOGL 1.47%
Johnson & Johnson JNJ 1.39%
Exxon Mobil Corp. XOM 1.27%

 

 純資産総額に占める上位10銘柄の割合は 22.9 %です。この多様なセクターと分散性が魅力の商品です。

S&P500インデックスの設定来パフォーマンス

 S&P500連動ETFの中では比較的歴史が浅いのがバンガードのVOOです。そのため、リーマンショック後の設定来パフォーマンスとなります。

SBIバンガードS&P500インデックスのパフォーマンス

SBIバンガードS&P500インデックスのパフォーマンス

 時期が良いこともあり、圧倒的な実績を出してきています。この1年半ほどやや値動きが大きくなっています。

 SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンドの概要

 SBI証券のプレスリリースによると、以下のような形でリリースされるということです。

ファンド名称 SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド
運用の基本方針 SBI・バンガード・S&P500インデックス・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として「バンガード®・S&P500
ETF」に投資し、米国の代表的な株価指数である、S&P500指数(円換算ベース)に連動する投資成果を目指します。
信託報酬率(税込) 実質的な負担 年0.09264%程度
新規募集期間 2019/9/12(木)~2019/9/25(水)
設定日 2019/9/26(木)
設定・運用 SBIアセットマネジメント株式会社

 

※「信託報酬率(税抜) 年0.058%(委託会社:年0.022% 販売会社:年0.022% 受託会社:年0.014%)」と「投資対象とする投資信託証券の信託報酬率 年0.03%程度」を合計した税込の料率。消費税率が10%となった場合は年0.0938%程度(税込)の見込み。

 

 ご覧の通り、信託報酬が0.9264%と業界最安水準になっています。これは非常に大きなインパクトがありますね。

 

  1. 米国株大型株指数であるS&P500に連動することを目指す
  2. 上場投資信託証券(ETF)、VOOを買い付けていく
  3. 為替ヘッジをしない
  4. つみたてNISA対象商品
  5. 100円から買い付けが可能

 

 このような方向性で販売されていくことが予想されます。一部はすでにプレスリリースで正式に発表されています。

 

 バンガードのVOOを投資信託で包むという形式です。楽天バンガードと全く同じ方式になります。

SBIバンガードという共同ブランドの持つ意味

 SBIバンガードからS&P500連動の投資信託がリリースされるインパクトは大きいですね。いくつか今後の展開を含めて書いておきます。

激化する海外投資信託の低コスト化

 ネット証券最大手のSBI証券が「SBIバンガード」という形で業界最安水準の投資信託をリリースしたことは大きな意味を持ちます。今まで、インデックスの投資信託というと、eMaxis Slimシリーズが圧倒的な価格競争力がありました。

 

 スポット的に、楽天VTIやニッセイ外国株シリーズが伍していたでしょうか。このラインナップに新たにネット証券最大手のSBIグループが参入、しかも最安値水準ということで運用額の伸びはもちろん、今後のラインナップにも非常に注目されるところです。

楽天バンガードとの共存、あるいは競合

 また、楽天バンガードとの関係も気になるところです。日本国内においても好調な販売が期待される、運用額の大きいETFはある程度限られてきます。例えば今後、米国株ETFのVTIや、新興国ETFのVWO、債券ETFのBND、ハイテクのVGTなど人気ETFが加わるのかどうかというところですね。

 

 仮に楽天とSBIが同じETFを投信化するならば、トラッキングの精度と信託報酬がポイントになってくるでしょう。お互いに競争するのか、それとも住み分けるのか、どのようになっていくのかは注目ではあります。

 

関連記事です。

  せっかく低信託報酬で良い投資信託が出てきていますから、企業型確定拠出年金も選択肢が増えると良いですね。現状ではなかなか選択肢が狭く、先進国分散型の投資信託を通して海外株式投資をするというのが一般的な形になっています。

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  こちらは海外ETFの仕組みや強みについての解説となっています。投資信託も随分と低価格化し、買いやすくなりました。しかし、種類の多さでは海外ETFが圧倒的で、金融の本場である米国のスケールを実感することができます。

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  SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンドの「おおもと」となるVOOについての記事です。VOOは先ごろVTIを抜いて、バンガードでの運用総額がトップのETFとなりました。これで3大ETF運用会社のすべてにおいてS&P500連動商品が旗艦ETFということになっています。

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