ポートフォリオに日本株や新興株を入れるということ
米国株が非常に好調です。S&P500はコロナの底からすでに２倍、大きく資産形成できた人も多いのではないでしょうか。過熱感を指摘する声は常にありますが、長期ではシンプルです。
直近の情報も見聞きするに楽しいですが、基本的には長期目線で米国株を中心としたポートフォリオを組むということになります。それが資産形成の最適解であることは歴史が証明してきました。
さて、今回はポートフォリオに日本株や新興株を入れなくて良いのかということでご質問を頂いています。
ポートフォリオに日本株や新興株を入れなくて良いのか
初めまして。
４５歳、独身（結婚歴ナシ）で、２年前から現在は実家の大阪で両親と同居しています。
簡単に自己紹介をさせて頂きますと、大学４年時に交通事故に遭い、留年したことや
就職氷河期でもあったことに加え、最初に就職した小売業界の会社がブラック体質であったこともあり、転職を５回程繰り返しました。
１２年前からはイオン系の食品スーパーで主に西日本を転居による転勤を繰り返し、２年前に父の癌が発覚したため実家に帰り現在は流通系のドラッグストアで正社員として勤務しています。
年収は約４００万、借金・貯金も恥ずかしながらありません。国民年金・厚生年金はなんとか途切れていません。さすがに老後のことが心配になっていたところ（２０年後は天涯孤独になりますので）「nisaで何を買っていますか？」という書籍で「たぱぞう」さんに感銘を受け、「たぱぞう」さんの「お金が増える米国株超楽ちん投資術」「寝ながら稼げるグータラ投資術」を拝読させて頂きました。
その他にもnisaに関する書籍はほぼ全て読みました。脳が溶けてしまうくらい読みました。私の場合は「つみたてnisa」で具体的には楽天証券かＳＢＩ証券で口座を開設し（すでに書類はきています）毎月上限の３万３千円積み立てていこうと思っております。
そこで迷っていますのは、やはり商品とポートフォリオです。たぱぞうさんの推される「VTI」「S&P500」はどちらかは買います。（両方買いたいくらいです）ただ、他の方の推すポートフォリオでは、国内株式２０％、先進国株式５０％、、新興国株式３０％、とだいたい言われます。
端的に伺いますと、まず金額は３万３千円の枠内で、何本の商品を構成させればよいのでしょうか？また、国内、新興国はもう少し構成比を削れないでしょうか？
日本経済も伸びそうに思えませんし、新興国といってもやはり法整備や独裁政治等などの点や、いろいろな方の書籍を拝読させて頂きましたが、たぱぞうさんの内容がより現実的に思えました。
また、あえて国内、新興国を入れるならお勧めの商品はズバリどの商品が良いと思われますでしょうか？私の場合は老後資金と考えておりますので２０年間は絶対に辞めないつもりでおります。
私に合ったポートフォリオをご指南していただければ有難く思います。
よろしくお願いいたします。
ポートフォリオに日本株や新興株が無いと不安に思う
深い質問をありがとうございます。ご年齢と収入、それから積立額を考えると非常に大事な命題となりますね。投資の道筋を決めるのはご自身、特に不況時には自分で悩みぬいた経験が身に染みて大事になりますから、参考程度にしてくださいね。
まず、資金というのは循環性がありますので、目先は日本株や新興株に資金が流れる可能性はありますね。こういう目先の物色買いの循環は起こりうるということです。
米国株との相対で、日本株と新興株は安く見えます。そのため、今後そうした買いが入る可能性はあります。しかし、米国株が相対的に高いから資金が物色して流れるという事象に過ぎず、どちらかというとうねり取りの目線になります。本丸はやはり米国株なのです。
バリュー株は永遠にバリューであることが多いのですね。
つみたてNISAのような２０年といったスパンでの投資ならば、やはり米国株を中心に据えたほうがよいと私は思っています。ただし、その２０年の間には、先ほど述べたような循環があると考えるのが自然です。
トータルのリターンを見た時に、米国株の株式指数が最も優れるというのは、揺るがないところです。１００年先ならば分かりませんが、私たちはそういう時間軸で生きていません。目先、３０年、あるいは４０年、長くても５０年。そういう時間軸なのです。
また、分散投資の根拠として示される下記の表ですが、アセットは単年で評価しても意味がありません。経年で、１０年、２０年、あるいは３０年でどのようなリターンだったのかという目線で評価したほうが良いですね。
しかし、これもあくまでバックテストに過ぎません。過去に未来を見るというのは、不確実性がどうしても存在しますね。
どうしても不安であるということならば、ACWIやVTといった全世界投資の目線での投資を検討しても良いでしょう。つみたてNISAならば以下の商品が該当します。
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）
債券やコモディティは、つみたてNISAに関しては入れなくて良いと考えています。投資額が小さい時に、債券やコモディティを入れるとパフォーマンスがなかなか上がりません。リスクはありますが、株式１００％をあえて取りに行かざるを得ないでしょう。
お金が増えることも大事ですが、同じくらい心の平安も大事です。自分が腹落ちする、無理のない投資を続けることですね。２０年の積み立ての旅路は、まだまだ始まったばかりなのです。
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