SPDRポートフォリオ S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】
【SPYG】は、バンガードの【VOOG】などと同じく、S&P 500グロース指数に連動するETFです。S&P500の成長銘柄で構成される指数ですね。これらとは別に、バリュー株に着目した【SPYV】もありますが、株価の伸びは段違いになっています。
リーマンショック以後、特にトランプ政権誕生後の米国市場は完全にリスクオンになっています。その結果、米国株に投資をしていたか、さらにいうと米国グロース株に投資をしていたかどうかが投資結果の明暗を分ける要因となっていました。
そういう意味では、QQQなどをはじめとする米国グロース株系のETFを知っておくのは投資の引き出しを増やすことにつながるでしょう。では、基礎データを見ていきましょう。
SPDRポートフォリオ S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】の株価と配当
２００８年９月 取引値 ９ドル 分配金 ０．０２８ドル
２０１８年９月 取引値 ３８ドル 分配金 ０．１３７ドル
まず、２０１７年後半から出来高が急増しています。これは、信託報酬が0.04%になり、グロース系の米国ETFとして最安水準のETFになったことが理由です。この0.04%という数字は、バンガードのVTIやブラックロックのIVVといった各社の主力商品に匹敵する数字です。
この１０年で取引値は４．２倍になっています。これはS&P500の２倍弱を大きく上回るパフォーマンスです。
また、分配金はおよそ５倍になっています。もし１０年前に買っていればグロース主体でありながらも、高配当ETF化していたことを意味します。年間およそ０．５ドルの配当で９ドルですから、ざっと６%を超える高配当ということですね。
長期投資が報われる、良い例の１つと言ってよいでしょう。
SPDR S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】と他の米国ETFとの比較
赤色：QQQ
水色：SPYG
緑色：VUG
紫色：SPY
１０年の取引値推移の単純比較です。圧倒的なのは赤のQQQですね。バンガードのグロースETFであるVUGとSPYGは近似します。紫はSPYで最もパフォーマンスは低いですね。
とはいえ、これはリーマンショック後の最もグロース株が調子の良い１０年です。２０年スパンになると、ITバブル崩壊を含みます。そのため、SPYとQQQのパフォーマンスはかなり近いものになります。
VOOGはSPYGとベンチマークが同じなので、結果もほとんど同じです。経費率はSPYGが0.04%なのに対し、VOOGが0.15%です。
SPDRポートフォリオ S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】の構成銘柄
続いて【SPYG】の構成銘柄です。
| 銘柄 | 比率 |
| apple | 7.32% |
|
Microsoft |
6.1% |
| Amazon | 5.51% |
| 3.75% | |
| alphabet C | 2.72% |
| alphabet A | 2.71% |
| VISA | 1.9% |
| ユナイテッドヘルス | 1.9% |
| ホームデポ | 1.81% |
| ボーイング | 1.48% |
apple、Microsoft、Amazon、alphabet、Facebook、と続きます。alphabetは株式が２種類に分かれていますが、両方合わせると５%を超えます。この５銘柄で２５%を超えますので、分散投資とはいえども5銘柄の株価動向に大きな影響を受けますね。
ちなみに、組み入れ銘柄は３００銘柄近くあります。
SPDRポートフォリオ S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】のセクターアロケーション
続いて、【SPYG】の業種別の割合、セクターアロケーションを見てみましょう。
| セクター | 比率 |
| 情報技術 | 42.31% |
| ヘルスケア | 16.71% |
| 一般消費財 | 16.56% |
| 資本財 | 9.65% |
| 金融 | 5.46% |
| 生活必需品 | 4.32% |
| 不動産 | 2.68% |
| 素材 | 1.30% |
| 公益事業 | 0.69% |
| エネルギー | 0.31% |
情報技術が４割を超えます。ヘルスケアはトップ１０入りをしているユナイテッドヘルスや新興の製薬や医療機器の企業ですね。これに対して、成長企業の殆ど無い公益やエネルギーはほとんど組み入れられていません。
SPDRポートフォリオ S&P 500グロース株式 ETF【SPYG】のパフォーマンス
続いて【SPYG】のパフォーマンスです。
| 年限 | ベンチマーク | 市場価格 | 基準価格 |
| １年間 | 20.63 ％ | 20.51％ | 20.51％ |
| ３年間 | 14.48 | 14.30 | 14.32 |
| ５年間 | 15.99 | 15.80 | 15.79 |
| １０年間 | 11.70 | 11.61 | 11.62 |
リーマンショックを含む１０年のパフォーマンスはVTIやS&P５００連動ETFとほとんど変わりません。しかし、この５年のパフォーマンスは１５％近くですね。特に金利上昇に伴い、高配当株が停滞する中でハイテク株はよく上げてきました。
NASDAQ100連動のQQQか、それともNASDAQ以外の株も含むSPYGかというところですね。
関連記事です。
比較で登場したバンガード・米国グロースETF【VUG】の記事です。
こちらは総花的に【VOOG】【VUG】【VBK】についてです。
グロース系ETFになるとやはり外せないのがQQQですね。特にこの１０年のパフォーマンスは出色と言ってよく、他の大型グロース系と比較すると強さが際立ちますね。QQQはこの１０年に限れば最適解だったということです。
