たぱぞうの米国株投資

米国株投資ブログ。某投資顧問のアドバイザー。メディア実績/日経マネー・ヴェリタス・CNBC・ザイなど

QQQはNASDAQ100連動の高パフォーマンスETF

QQQはNASDAQ100連動の高パフォーマンスETF

 パワーシェアーズ QQQ 信託シリーズ1はNASDAQ100連動のETFです。英語版のPowerShares QQQ Trust, Series 1 (ETF)を訳すとこうなるということですね。NASDAQ総合指数に連動するETFは今のところありません。そのため、QQQが比較的NASDAQと連動性の高いETFとして使われています。

 

 運用会社はインベスコ・パワーシェアーズ・キャピタル・マネジメントLLCです。受託銀行はニューヨークメロン銀行です。

QQQのチャートと配当

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2007年1月 取引値43ドル  分配金0.0267ドル

2017年1月 取引値125ドル 分配金0.35494ドル

2018年1月 取引値164ドル 分配金0.33ドル

 

 実に取引値は10年で4倍になっています。この取引値の成長率はETFの中でも出色と言って良く、S&P500やダウ30種よりも良いパフォーマンスです。リーマンショック時には20ドル台後半まで落ちており、そのころにもし買っていたら現在8倍以上です。こういう「もし」はまさに後付けなのですけどね。

 

 分配金利回りは1%未満と高くはないものの、それを補って余りあるキャピタルゲインを実現しています。本ブログで取り上げるETFはキャピタルゲインよりもインカムゲインを重視したものが多いので、QQQはちょっと今までとは毛色の変わったETFということになります。

QQQの構成銘柄

続いて構成銘柄を見てみましょう。

2017年のQQQ構成銘柄

 2017年の構成銘柄です。ルーターのCisco、独立系バイオのアムジェンなどがランクインしているのが目に付きます。アップルが10%を占めています。

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2018年のQQQ構成銘柄

 2018年の構成銘柄です。目新しいのはコムキャスト【CMCSA】とエヌビディア【NVDA】ですね。トップ4は盤石です。Amazonが割合を上げ、Facebookが割合を下げたのが少々目に付く程度でしょうか。

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Invesco - Product Detail - PowerShares ETFsから

 2年見通したQQQ

 アップルの比率が非常に高く、2年続けて10%を超えます。通常、ETFは分散を効かせるのであまり10%を超えることは無いのですが、時価総額を考えると妥当と言えます。2位はマイクロソフトです。これも8.5%を超える高配分です。ただ、アルファベットが2種類に分けて投資されているので、それを考えるとアルファベットが2位ということになります。9%を超えます。

 

 フェースブック、コムキャスト、インテル、シスコといったIT業界の大手が名を連ねます。アムジェンは独立系のバイオ製薬ということで異彩を放っています。ランク外ではクアルコムやエヌビディア、中国のバイドゥADRなどが組み込まれています。まさに伸び盛り、あるいは話題の集中する銘柄群と言っていいでしょう。

QQQのセクターアロケーション

2017年のQQQセクターアロケーション

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 セクターアロケーションを見ても情報技術関連株への比重は鮮明で、実に6割近くを占めます。NASDAQ100の特徴をよく表しています。

 

 Consumer Discretionary では、アマゾンの6.6%を筆頭に、3%のコムキャスト、チャーター・コミュニケーションズ、スターバックスと続きます。Consumer Staplesでは、地味にクラフトハインツがトップにランクインしていたりします。

2018年のQQQセクターアロケーション

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 ITが3%増えています。ヘルスケアも微増です。FANG銘柄の躍進、特にAmazonの躍進が目立ちましたので、このような結果になっています。

 

 QQQのような運用総額の大きいETFが1年で50%もキャピタルゲインが出るのは異例ですが、それがNasdaqということですね。この50%というのは、VTIとVTの2年での伸びと近似します。

 

 そういう意味では、米国株は総論として非常に好調な2年間を経てきているということです。

 

 構成銘柄を見ても分かるように、今を時めくような成長株がずらりと並ぶETF、それがパワーシェアーズ QQQ です。不況時には大きく下がる可能性もありますが、ボラティリティを追いたい投資家にとっても魅力あるETFと言えるでしょう。

 

関連記事です。

ラッセル2000指数連動のETFです。こちらは比較的中・小型株も含みます。QQQはNasdaqの大型株を扱うETFです。

www.americakabu.com

 ちょっとマイナーなS&P100連動のETFです。完全に大型株のみです。アメリカの時価総額の大きい株、トップ100です。あまり目にしないかもしれません。

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  ETFの分配金の原資について書いています。基礎基本ですが、値動きや分配金利回りに比べると普段あまり意識しないことかもしれませんね。

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