テオ【THEO】の運用の特徴をまとめました。

　テオに入金し、運用が始まりました。これがウェルスナビなどとはまた少し考え方が違い、結果として非常におもしろい運用であることがわかりましたのでここにご報告します。

　ちなみに、たまたま円高傾向の時に入金したので、このところの円安で利益が期間のわりに大きく出ているように見えます。ただ、これは為替が大きいので、永続的なものではないでしょう。

　よく、「米国株は今は株高なのではないですか？新規参入しても大丈夫でしょうか？」というご質問をいただきます。私が始めたタイミングは2017年の9月初頭です。

　数十年後、本当に今が株高なのか。そして本当に米国株は右肩上がりなのか。それらを証明する良い試金石になると思っています。個人的には15年以上保持するのであれば、いつ買ってもマイナス運用にはほとんどならないと思っています。

　こういう安心感を持って取り組める商品はなかなか個人レベルにまでは降りてきません。元本割れリスクを恐れるのは当然で、多くの商品は確信的な利益は計算できません。そういう意味では米国株というのは本当に取り組みやすい、良い投資対象だと思います。

　もちろん過度のポジションを今から急に大きく持つことは躊躇されます。キャッシュポジションとの兼ね合いでじわじわと相場に取り組んでいくのがよいでしょう。

　テオの運用、私の設定では株式を多めにしています。

グロース：株式

インカム：債券

インフレヘッジ：実物資産

　こういうカテゴライズになっています。すべての運用がETFになっていますので、分散は十分に効いています。グロースとインカムがペーパーアセット、インフレヘッジがハードアセットを証券化したものということですね。

資産運用方針

値上がり益重視の「グロース」に配当・利息重視の「インカム」、インフレ対策の「インフレヘッジ」を組み合わせた資産運用方針を提案します。

　この方針を踏まえた、テオの提案はこのようになっています。

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　そして、内訳は先進国株式が６割です。

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　これらを全て米国市場上場のETFで投資します。目に付くのは投資適格債券、ハイイールド債券、新興国株、コモディティでしょうか。どの程度のリスクを取りに行くのか興味があります。

　テオの具体的な銘柄は以下のようになっています。ちなみに、私の初期投資額は３０万円です。