高配当株投資とは？その特徴。
高配当株投資は、安定した収入を得たい投資家にとって魅力的に映ります。そのため、昔から人気のある投資です。さて、その高配当株投資にはどのような特徴があるのでしょうか。簡単にまとめてみましょう。
- 安定した収入源: 高配当株投資は、定期的な配当金を通じて安定した収入の実現を目指します。特に銀行金利に期待ができないような低金利環境では、配当利回りが魅力となります。
- 配当再投資: 配当金を再投資することで、複利効果により資産が効率的に増加します。これにより、長期的な資産形成が可能です。しかし、配当金が出るたびに課税機会があります。細かく利確をしているようなものです。そのため、インデックス投資に資産の増加スピードは劣後する傾向にあります。
- 低ボラティリティ: 高配当株は、通常、安定した業績を持つ企業が多いため、価格変動が少ない傾向があります。これにより、ポートフォリオのリスクは軽減されます。特に不況時には成長株に比して強みを発揮します。ただし、株式であることには変わりないため、過度なポジションは禁物です。
- 長期的な成長: 高配当株は、配当だけでなく、企業の成長に伴うキャピタルゲインも期待できます。長期的には、安定した配当と成長の両方を享受できます。例としてはVYMなどは両面を備えています。ただし、成長性がほとんどなく、インカムに寄せすぎている銘柄や商品もあります。
いずれにしても、高配当株投資は、配当による安定収入と、再投資による資産成長が鍵となることがわかります。資産形成期においては再投資、老後やＦＩＲＥ後などにはそのまま生活費に、そのような使い分けができるのも魅力でしょう。
とはいえ、王道はインデックス投資とその取り崩しですね。理由はトータルのリターンにおいて、高配当投資はどうしても劣後することが多いからです。これは、成熟した株が多い高配当株と、成長性を加味したインデックス投資の性格の違いですね。
さて、こうした基礎基本を踏まえて、関連した質問をご紹介します。
高配当株投資を主体するとポートフォリオに迷いがあります。
いつもブログ、youtube、拝見しております。かれこれ10年ほど拝読させていただいており、参考にさせていただいております。非常にフラットで毎度有益な情報をありがとうございます。
ご質問させていただく内容はポートフォリオ(PF)と最近話題のSBI高配当投信についてです。
【属性】
質問者：37歳・男性
家族：妻・子一人(8歳)
世帯年収：1300万
資産：1500万（現金500万、個別株600万、米国インデックス400万）
ローン：住宅ローン 残債3400万
これまで個別株100％（1，2銘柄への集中投資）のPFでしたが、年齢も40を迎えるにあたり、段階的にインデックスの比率を増やしてきました。現時点では個別60％米国インデックス(SP500)40％です。運用資金は1000万です。
今年中に米国インデックス50％に高配当30％個別20％という割合へのリバランスを計画しております。
具体的には30％(300万)のうち、100万ずつを以下投信に。
・ＳＢＩ日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）
・ＳＢＩ・Ｖ・米国高配当株式インデックス・ファンド（年４回決算型）
・SBI欧州高配当株式（分配）ファンド（年4回決算型）
以上のPFリバランスを行った後、毎月１０万は投資に回せているので、インデックス(SP500)と上記投信を積み立てていき、さらに個別の比率を減らしていこうと計画中です。
そこで改めてご助言いただきたい質問です。
・ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ(PF)のバランスについて、コア：インデックス（SP500）、サテライト：高配当という組み合わせ、バランスについて、いかがでしょうか。
理論的にはインデックス(SP500)の方がトータルリターンが良いとはわかっているのですが、高配当による分配も少しは欲しいと思ってしまう自分がおり、地域、通貨分散もできるので個人的にはバランスが良いかと思ってます。
・サテライトの高配当にSBI高配当投信の選択はどうでしょうか。目論見書を読むとたこ足配当の可能性もある旨があり、その点が不安ですが、方針、銘柄、信託報酬から判断して悪くないと思い、選択検討してます。
当初、高配当ETFを検討していましたが信託報酬の低い投信が立て続けにリリースされ惹かれております。（さらに上記３投信を組み合わせると毎月分配に）
以上、稚拙な文章で恐縮ですが、ご助言いただけますと幸いです。
ひとまず高配当株とインデックスを半々で始めて見るのも手
世帯年収が高いですね。素晴らしいです。支出次第ですが、資産はおそらく今後もっと拡大させることができるでしょう。
可処分所得つまりインカムをさらに増やすということでしたら高配当系は悪くありません。選んでいる商品も堅実です。しかし、資産を増やすということでしたら、支出の見直しとインデックスメインの投資をお勧めします。
個別からインデックスという選択は悪くありません。ベテランの投資家もそのような舵を切っている人が少なくありません。リスク管理上ですね。
直近の配当という名の利確を選ぶか、将来の資産規模の拡大を選ぶか、目的を洗い直すと明確になると思いますよ。
それでも迷うならば、インデックスと高配当投資を半々で試してみるというのも手でしょうね。
ともにがんばりましょう！
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